融资融券交易，又称证券信用交易或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券交易具有财务杠杆效应，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，利用较少的资本获取较大的利润，同时也放大了投资风险。
融资交易：投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。
融券交易：投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。
满足条件的投资者向证券公司申请开立信用账户，提交相关材料并通过审核。
将资金或可充抵保证金的证券从普通账户转入信用账户作为担保物。
根据投资策略，提交融资买入或融券卖出的交易申请。
监控账户维持担保比例，及时了结交易或补充担保物。
融资融券交易具有杠杆效应，在放大收益的同时也放大了风险。投资者可能面临损失全部投资本金的风险，甚至可能因维持担保比例不足而被强制平仓，造成超出初始保证金的损失。
维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：
维持担保比例 = (现金 + 信用证券账户内证券市值) / (融资买入金额 + 融券卖出证券数量 × 当前市价 + 利息及费用)
| 维持担保比例 | 状态 | 可能采取的措施 |
|---|---|---|
| 大于300% | 安全 | 可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券 |
| 150% - 300% | 关注 | 可以继续交易，但需关注市场变化 |
| 130% - 150% | 警戒 | 证券公司可能会提醒投资者关注维持担保比例 |
| 低于130% | 危险 | 需要在约定时间内追加担保物，否则可能被强制平仓 |
| 低于110% | 紧急 | 证券公司将立即启动强制平仓程序 |
融资融券交易与普通证券交易的主要区别在于：
融资融券的利息和费用主要包括：
具体计算公式：
融资利息 = 融资金额 × 融资利率 × 实际使用天数 / 360
融券费用 = 融券市值 × 融券费率 × 实际使用天数 / 360
可以作为融资融券担保物的证券主要包括：
不同证券的折算率不同，通常：
具体折算率以证券公司公布为准。
融资融券交易受到以下限制：
选择合适的融资融券策略需要考虑以下因素：
常见策略包括：
无论采用何种策略，都需要严格控制风险，设置止损点。
如果您对融资融券交易有任何疑问，欢迎联系我们。